受上周硅谷銀行破產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)發(fā)酵影響，周一拋售潮席卷歐美金融板塊，標(biāo)普500銀行業(yè)指數(shù)和泛歐斯托克銀行指數(shù)均大跌7%。
美國(guó)總統(tǒng)拜登在講話中強(qiáng)調(diào)民眾存款的安全性，歐洲多國(guó)對(duì)境內(nèi)硅谷銀行分支機(jī)構(gòu)采取行動(dòng)，并重申對(duì)銀行業(yè)信心。
拜登講話難阻兇猛拋盤(pán)
美國(guó)總統(tǒng)拜登周一在白宮發(fā)表簡(jiǎn)短講話時(shí)表示：“我們的銀行系統(tǒng)是安全的，你的存款是安全的。我也向你保證，我們不會(huì)就此止步。我們會(huì)做任何需要的事情。納稅人不會(huì)承擔(dān)任何損失，援助將來(lái)自銀行向存款保險(xiǎn)基金支付的費(fèi)用。”拜登表示，將要求國(guó)會(huì)和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)銀行的規(guī)定，以減少此類(lèi)銀行倒閉再次發(fā)生的可能性。他將責(zé)任指向上一屆政府松綁了規(guī)則，并宣布涉事銀行的管理層在被FDIC接管后將會(huì)被開(kāi)除。
拜登的表態(tài)及此前美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)性推出定期融資計(jì)劃(BTFP)并未緩解市場(chǎng)恐慌情緒。投資者拋盤(pán)涌向了去年四季度出現(xiàn)凈息差收窄，與硅谷銀行經(jīng)營(yíng)情況相似的地區(qū)性銀行。
截至收盤(pán)，地方性銀行占據(jù)美股跌幅榜前四名，其中舊金山第一共和銀行(First Republic Bank)重挫61.8%，創(chuàng)歷史最差單日表現(xiàn)。西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)、西部聯(lián)合銀行(Western Alliance Bancorp)和大都會(huì)銀行(Metropolitan Bank)跌幅均超過(guò)40%。
部分銀行試圖澄清情況。華美銀行 (East West Bancorp)表示，截至3月13日，公司的可用融資額度高達(dá)280億美元。公司首席執(zhí)行官多米尼克吳(Dominic Ng)在聲明中稱：“鑒于最近的行業(yè)事件和市場(chǎng)波動(dòng)，我們重申，東西銀行的業(yè)務(wù)模式多樣化，流動(dòng)性強(qiáng)勁。按行業(yè)和存款人類(lèi)型劃分的多元化程度很高，沒(méi)有行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)。”
在地區(qū)銀行暴雷之際，嘉信理財(cái)意外成為焦點(diǎn)，這家金融服務(wù)巨頭盤(pán)中創(chuàng)下歷史最大跌幅。最新經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，客戶總資產(chǎn)為7.38萬(wàn)億美元，比去年同期下降4%。同時(shí)2月份的平均保證金余額比一年前下降了28%。市場(chǎng)擔(dān)憂來(lái)自于業(yè)績(jī)對(duì)其銀行子公司的依賴程度。嘉信理財(cái)去年全年凈利潤(rùn)為71.8億美元，旗下銀行凈收入為31.5億美元。截至去年12月31日，該行累計(jì)其他綜合收益(AOCI)(包括可供出售證券的未實(shí)現(xiàn)損失)總計(jì)為虧損196.8億美元。
為了緩和投資者擔(dān)憂，嘉信理財(cái)列出了多項(xiàng)數(shù)據(jù)，可以獲得約1000億美元的現(xiàn)金流，超過(guò)3000億美元通過(guò)聯(lián)邦住房貸款銀行和其他短期融資工具的融資能力，其銀行超過(guò)80%的存款受到聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的保護(hù)。
嘉信理財(cái)創(chuàng)始人兼聯(lián)席董事長(zhǎng)施瓦布(Charles Schwab)以及首席執(zhí)行官貝丁格(Walt Bettinger)發(fā)布聲明稱，公司作為風(fēng)暴中的安全港的長(zhǎng)期聲譽(yù)仍然完好無(wú)損，這得益于創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)務(wù)表現(xiàn)，保守的資產(chǎn)負(fù)債表，強(qiáng)大的流動(dòng)性頭寸，以及通過(guò)嘉信理財(cái)進(jìn)行每日投資的逾3400萬(wàn)多元化的客戶賬戶。
歐洲強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行業(yè)信心
周一歐洲股市低開(kāi)低走，銀行股成為重災(zāi)區(qū)。泛歐斯托克銀行指數(shù)重挫近6%，創(chuàng)下自2022年3月4日以來(lái)的最差表現(xiàn)。其中，英國(guó)匯豐銀行股價(jià)下跌4.1%，德國(guó)德意志銀行下跌4.9%，法國(guó)巴黎銀行下跌6.8%，西班牙桑坦德銀行下跌7.4%。此外，瑞信五年期信用違約互換合約(CDS)跳漲至創(chuàng)紀(jì)錄高位448個(gè)基點(diǎn)，意大利裕信銀行股票一度停牌。
歐元集團(tuán)主席多諾霍(Paschal Donohoe)表示，硅谷銀行倒閉對(duì)歐元區(qū)的影響非常有限。“我們?cè)跉W洲有非常強(qiáng)大的監(jiān)管和解決框架，歐盟執(zhí)委會(huì)和歐洲央行一直在關(guān)注事態(tài)發(fā)展，并將在當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一晚些時(shí)候在布魯塞爾舉行的會(huì)議上與歐元區(qū)財(cái)長(zhǎng)討論此事。”
歐洲多國(guó)對(duì)境內(nèi)硅谷銀行分支機(jī)構(gòu)采取行動(dòng)。匯豐控股13日宣布，其英國(guó)子公司匯豐英國(guó)銀行有限公司將以1英鎊的價(jià)格收購(gòu)硅谷銀行英國(guó)子公司。作為交易的一部分，客戶存款將受到保護(hù)。英國(guó)央行發(fā)布聲明稱，在與英國(guó)審慎監(jiān)管局(PRA)、英國(guó)財(cái)政部(HMT)和金融行為監(jiān)管局(FCA)協(xié)商后，各方?jīng)Q定同意這筆交易。英國(guó)央行表示，采取這一行動(dòng)是確保硅谷銀行服務(wù)的連續(xù)性，最大限度減少對(duì)英國(guó)科技行業(yè)的干擾，并支持對(duì)金融系統(tǒng)的信心。
英國(guó)首相蘇納克當(dāng)天晚些時(shí)候也表示，英國(guó)銀行資本充足，流動(dòng)性強(qiáng)勁，銀行業(yè)沒(méi)有“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。
因?yàn)闊o(wú)法履行對(duì)債權(quán)人承諾的風(fēng)險(xiǎn)，德國(guó)聯(lián)邦金融監(jiān)管局凍結(jié)了硅谷銀行的德國(guó)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)。德國(guó)金融監(jiān)管局表示，硅谷銀行在德國(guó)的業(yè)務(wù)不會(huì)對(duì)金融穩(wěn)定構(gòu)成威脅。
瑞銀發(fā)布報(bào)告稱，就更廣泛的銀行業(yè)而言，危機(jī)將導(dǎo)致對(duì)銀行實(shí)施更多的流動(dòng)性監(jiān)管，投資者更傾向于大型銀行而非小型銀行，更傾向于零售銀行而非商業(yè)銀行，存款競(jìng)爭(zhēng)加劇，導(dǎo)致2024-25年凈利率下降。
銀行業(yè)溢出風(fēng)險(xiǎn)也影響了投資者對(duì)本周歐央行議息會(huì)議的預(yù)期?；鹄势谪涳@示，交易員預(yù)計(jì)歐洲央行加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性從此前接近100%降至50%。媒體援引消息人士的話稱，歐央行繼續(xù)大力加息的計(jì)劃料將遭到更強(qiáng)烈的反對(duì)。鴿派決策者可能會(huì)增加，經(jīng)濟(jì)環(huán)境已轉(zhuǎn)變，需要更謹(jǐn)慎行事。
來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)
作者：樊志菁
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