“股神”巴菲特投資比亞迪的成功早已傳為佳話，14年時間實現(xiàn)了超過30倍的收益。
不過，過去兩個多月港股反彈近7000點，巴菲特卻繼續(xù)套現(xiàn)比亞迪。
港交所權益披露信息顯示，短短半年的時間內(nèi)，巴菲特已經(jīng)累計減持比亞迪超過7000萬股，套現(xiàn)大約150億港元。
在第一財經(jīng)記者采訪的市場人士看來，新能源板塊估值過高，隨著產(chǎn)品降價潮到來，競爭越來越激烈，再加上海外央行加息，這些高估值板塊調整的壓力加大；另一方面，電動車產(chǎn)業(yè)鏈在2022年上半年的融資高潮已經(jīng)過去，相關企業(yè)也沒有動力支撐股價。
半年套現(xiàn)150億港元
港交所權益披露資料顯示，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋于2023年1月3日以均價191.44港元再度減持105.8萬股之后，持股已經(jīng)降低到剩下1.533億股，對比亞迪H股持股比例降低到13.97%。
相比2022年7月開始套現(xiàn)前持有的2.25億股，過去不到半年的時間內(nèi)，巴菲特已經(jīng)減持了7170萬股，持倉已經(jīng)降低超過三成。如果按減持平均價大約200多港元保守計算，巴菲特套現(xiàn)金額大約是150億港元。
早在比亞迪2.25億股于2022年7月11日被轉倉到花旗銀行名下，當時市場人士就已經(jīng)開始猜測巴菲特即將開始減持比亞迪。2022年8月24日港交所權益披露信息首次顯示了伯克希爾開始減持比亞迪，當天以277港元減持133.1萬股，持倉降低到2.188億股，對H股持股比例變更為19.92%?？紤]到變動每過一個整數(shù)百分點才需要披露減持操作，巴菲特開始減持的時間其實比8月24日更早。
不過巴菲特的大幅度減持并未動搖國內(nèi)部分明星機構對比亞迪的持股信心。比亞迪2022年三季報顯示，知名基金經(jīng)理鄧曉峰管理的“上海高毅資產(chǎn)管理合伙企業(yè)(有限合伙)——高毅曉峰2號致信基金”進入前十名股東名單，持有754萬股，占總股本0.33%，其余多家公募基金也有大量產(chǎn)品繼續(xù)增持比亞迪。
雖然恒生指數(shù)大幅反彈超過40%，但比亞迪較低點161.7港元累計反彈大約只有25%，1月9日報收201.4港元。第一財經(jīng)記者梳理公開信息發(fā)現(xiàn)，比亞迪兩次H股融資都是在市場正狂熱的時候，兩次增發(fā)價分別為225港元和276港元，目前比亞迪依然沒有返回上述增發(fā)價。
一位高位套現(xiàn)了新能源產(chǎn)業(yè)鏈上游個股的私募人士向第一財經(jīng)記者表示，2022年6月的時候多家電動車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)密集融資(比亞迪這個階段并沒有股權融資)，市場已經(jīng)出現(xiàn)了熱度過高，而主要融資項目完成后，這些企業(yè)已經(jīng)沒有什么動力穩(wěn)住股價。基本面來看，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游都走向成熟，未來受宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響將會不可避免。比亞迪的過去兩次H股融資來看，其實行業(yè)正處于蓬勃發(fā)展期，股價反映了當時市場情緒的亢奮，能以較高的股價融資也是充分迎合了投資者追捧的心理。
2021年1月21日，比亞迪發(fā)布公告稱配售1.33億股H股，配售所得款項總額約300億港元，此次配售H股每股配售價為225港元；2021年11月1日，比亞迪發(fā)布公告稱，10月29日盤后，比亞迪成功完成5000萬股新H股配售，配售價為每股276.0港元，此次138億港幣的H股閃電配售后，比亞迪2021年兩次港股發(fā)行，合計募集資金約440億港元。
遭遇特斯拉降價挑戰(zhàn)
2023年隨著主要競爭對手特斯拉大幅降價，比亞迪如何反擊也成為了投資者的關注焦點。
繼2022年10月24日降價后，新年伊始，特斯拉國產(chǎn)車型再次大幅降價，市場人士認為主要競爭對手之一的比亞迪將會受到一定影響，過去比亞迪產(chǎn)品漲價并未影響銷量，未來則存在不確定因素。
1月6日，據(jù)特斯拉中國官網(wǎng)，特斯拉國產(chǎn)車型全系降價，其中Model 3起售價降為22.99萬元，Model Y起售價降為25.99萬元，創(chuàng)下歷史最低價格。特斯拉中國對外事務副總裁陶琳在微博上發(fā)帖稱：“特斯拉的價格調整背后，涵蓋了無數(shù)工程創(chuàng)新。堅持以成本定價，以實際行動響應國家號召，促進經(jīng)濟發(fā)展，釋放消費潛力。”
1月7日第一財經(jīng)記者在廣州車展上看到，周六當天的人流情況遠不如2021年11月的車展。記者跟多位參展銷售人士交流得知，各大車企和銷售機構尚未對特斯拉降價作出跟進降價的反應。此外，因為補貼和稅收優(yōu)惠在2022年底已經(jīng)過去，部分消費者購車需求前置到2022年四季度，本屆車展銷售情況不如以往，一季度也不好預計。
玄甲基金CEO林佳義向第一財經(jīng)記者表示，目前行業(yè)周期處于頂部，競爭激烈加速峰值到來，未來利潤的下滑將導致量價齊跌，特斯拉行業(yè)競爭力依然比較強，將導致競爭對手訂單的下滑。
2022年，比亞迪擊敗特斯拉奪回全球新能源汽車銷冠，銷量快報顯示，2022年，比亞迪新能源乘用車銷量為185.74萬輛，其中純電動車91.11萬輛，插電混動車型94.62萬輛。相比之下，特斯拉2022年全球銷量則為131.39萬輛。
特斯拉官宣降價前的1月5日，比亞迪卻發(fā)布了全新高端汽車品牌“仰望”及其核心技術“易四方”，產(chǎn)品價格上百萬元。
2022年多次產(chǎn)品漲價也并未影響比亞迪銷量。國海證券分析師薛玉虎表示，2022年比亞迪超預期完成銷量目標，將重點關注2023年“新品投放、產(chǎn)能擴張、高端品牌、海外市場、盈利優(yōu)化”幾大看點。雖然產(chǎn)品價格有所上漲，但一方面由于“鎖單”推動消費者下訂單，一方面由于比亞迪產(chǎn)品性價比仍然極具競爭力，因此產(chǎn)品依舊具有較強的競爭優(yōu)勢。目前，比亞迪新能源車足跡已遍布70多個國家和地區(qū)，伴隨公司新能源乘用車出海計劃的快速推進，海外市場有望成為銷量提升的又一重要增長點。
來源：第一財經(jīng)
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