銀行定“搶人計(jì)劃” 基金打通渠道上線
個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)閘 搶灘萬(wàn)億藍(lán)海
個(gè)人養(yǎng)老金哨聲吹響，一如按下?lián)尀┑目爝M(jìn)鍵。
“最近忙到起飛?！弊鳛殂y行財(cái)富管理客戶(hù)經(jīng)理，劉歡已然開(kāi)啟“連軸轉(zhuǎn)”模式。11月底個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)閘以來(lái)，解釋、引導(dǎo)——?jiǎng)g樂(lè)此不疲地在工作中不斷重復(fù)這一新概念，至于目標(biāo)亦很簡(jiǎn)單“不放過(guò)任何一個(gè)可能開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)”。
在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)具有唯一性，且開(kāi)戶(hù)后客戶(hù)黏性相對(duì)較高，率先抓住客戶(hù)也就抓住了未來(lái)養(yǎng)老金發(fā)展的機(jī)遇。如今，銀行作為渠道端正是發(fā)展業(yè)務(wù)的黃金窗口期。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，首批23家可開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的銀行于“跑馬圈地”中開(kāi)足馬力，為開(kāi)戶(hù)客戶(hù)送出現(xiàn)金“禮包”之余，加速上線各類(lèi)產(chǎn)品。部分銀行率先推出養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，利率也是高于普通定期存款。
萬(wàn)億規(guī)模個(gè)人養(yǎng)老金新藍(lán)海，各大金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相搶食市場(chǎng)的“硝煙”已起?！艾F(xiàn)在是萬(wàn)事俱備，只等風(fēng)來(lái)?！睂?duì)于個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)，就職于銀行理財(cái)子公司的關(guān)峰已經(jīng)忙碌半年，但最忙的時(shí)候才剛剛開(kāi)始。其所在理財(cái)子公司通過(guò)多輪遴選，近期將個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名錄上報(bào)并等待批示。個(gè)人養(yǎng)老金加速落地，而為了給人們“掃盲”，基金公司和券商、銀行均加大投教力度。有基金公司在上線交易Y份額(個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬Y份額是由養(yǎng)老目標(biāo)基金增設(shè)，且僅供個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)投資的基金份額。)的同時(shí)，提供投教、稅延計(jì)算器等服務(wù)，更好地助力個(gè)人為養(yǎng)老做資產(chǎn)配置。
工商銀行
有機(jī)會(huì)領(lǐng)微信立減金50元。繳存/充值有機(jī)會(huì)領(lǐng)取20元微信立減金。
建設(shè)銀行
開(kāi)戶(hù)并體驗(yàn)充值即可領(lǐng)取50元微信立減金，累計(jì)繳存金額達(dá)500元，即可領(lǐng)取20元微信立減金。
交通銀行
可獲支付貼金券禮包58元；推薦好友辦理開(kāi)戶(hù)最多可獲獎(jiǎng)勵(lì)280元。
中信銀行
開(kāi)戶(hù)后即可領(lǐng)取20元微信立減金。養(yǎng)老賬戶(hù)余額一次性達(dá)到1000元，可領(lǐng)微信立減金18元；養(yǎng)老賬戶(hù)余額一次性達(dá)到12000元，可領(lǐng)微信立減金68元。
農(nóng)業(yè)銀行
開(kāi)戶(hù)即領(lǐng)50元微信立減金。
郵儲(chǔ)銀行
開(kāi)戶(hù)抽獎(jiǎng)最多拿500元紅包，繳存可得30元支付寶紅包。
北京銀行
開(kāi)戶(hù)抽取30元到288元微信立減金；首次成功開(kāi)通還可抽取最高288元獎(jiǎng)品。
民生銀行
開(kāi)戶(hù)送30元立減金。
招商銀行
最高可抽取288元紅包；開(kāi)戶(hù)后繳存10元即可領(lǐng)取10元現(xiàn)金紅包。
廣發(fā)銀行
開(kāi)戶(hù)送50元微信立減金；繳存相應(yīng)金額可領(lǐng)取高達(dá)150元福利金。
平安銀行
開(kāi)戶(hù)領(lǐng)25元紅包，繳存可得最高288元現(xiàn)金；邀請(qǐng)好友開(kāi)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)最低得18元現(xiàn)金，累計(jì)可達(dá)1800元。
開(kāi)戶(hù)“沖刺”：搶客戶(hù)
“個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)業(yè)務(wù)是現(xiàn)在各家銀行都特別重視的事情，幾乎所有人都在搶客戶(hù)。”劉歡告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，其所在銀行已經(jīng)制定了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)開(kāi)立的“沖刺計(jì)劃”，并為每個(gè)人派下了相應(yīng)任務(wù)。
根據(jù)計(jì)劃，11月25日到12月31日，劉歡需要完成200個(gè)開(kāi)戶(hù)任務(wù)。這一目標(biāo)并不好達(dá)成。一周以來(lái)，劉歡每日聯(lián)系客戶(hù)，最終卻僅成功完成不足40個(gè)賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)。而大多數(shù)人的觀望態(tài)度無(wú)疑是一道難題，“一些客戶(hù)還不知道個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)是什么，另外一些仍在比較各行的優(yōu)惠政策。此外，開(kāi)戶(hù)后存入資金的客戶(hù)并不多，存入少量資金的客戶(hù)未購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的又居多?！?/p>
“如果實(shí)在完不成就只能通過(guò)一些推廣渠道想辦法了?！彼硎荆恍┚W(wǎng)店賣(mài)家可以幫忙做線下推廣，但價(jià)格已經(jīng)攀升了不少。11月28日開(kāi)一個(gè)戶(hù)還是70元左右，11月29日已經(jīng)漲到了150元。不過(guò)，這些用戶(hù)大部分都會(huì)向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)存入資金。
連日來(lái)，銀行客戶(hù)經(jīng)理張威同樣忙碌于“搶客戶(hù)”，其所在銀行也制定了較高的開(kāi)戶(hù)目標(biāo)，且全行全條線員工均有開(kāi)戶(hù)任務(wù)。不同的是，他領(lǐng)到的“到年底完成90個(gè)開(kāi)戶(hù)”任務(wù)已經(jīng)完成。
“完成任務(wù)主要是通過(guò)企業(yè)客戶(hù)，企業(yè)主對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的了解較多，且可以批量開(kāi)戶(hù)?！睆埻嬖V貝殼財(cái)經(jīng)記者，通過(guò)個(gè)人客戶(hù)推廣十分艱難。銀行原本希望通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)拓展新用戶(hù)，但拓新存在難度——如果客戶(hù)沒(méi)有本行銀行卡，可能完全不會(huì)考慮在本行開(kāi)戶(hù)。目前開(kāi)戶(hù)的客戶(hù)仍主要是老客戶(hù)。
為了吸引新客戶(hù)，張威所在的銀行改變策略，在沒(méi)有本銀行卡的情況下，客戶(hù)亦可以先綁定他行銀行卡開(kāi)戶(hù)，但領(lǐng)取立減金優(yōu)惠必須打入該行銀行卡。
貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)看到，目前23家銀行中至少15家推出了開(kāi)戶(hù)優(yōu)惠活動(dòng)。盡管多數(shù)銀行設(shè)置抽獎(jiǎng)，但“開(kāi)戶(hù)立減”優(yōu)惠并不少，包括客戶(hù)開(kāi)戶(hù)即可送上好禮、現(xiàn)金補(bǔ)貼、禮品券以及充值獎(jiǎng)勵(lì)等。
此外，23家銀行開(kāi)始普及個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)相關(guān)知識(shí)。其中，不少銀行在個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)開(kāi)閘前期已經(jīng)在銀行APP設(shè)置專(zhuān)區(qū)吸引客戶(hù)，近期更是加碼線上宣傳，抖音、小紅書(shū)、微信公眾號(hào)等社交平臺(tái)，手機(jī)銀行APP等自營(yíng)渠道，已成銀行主要宣傳陣地。
“期限較短、利率較高”，養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試水
客戶(hù)經(jīng)理忙碌于開(kāi)戶(hù)“沖刺”，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品正在不斷加速上線。僅十余天時(shí)間，多家銀行代銷(xiāo)的基金產(chǎn)品數(shù)量從個(gè)位數(shù)悄然上升至數(shù)十只。
與此同時(shí)，廣發(fā)、招商等多家銀行均已開(kāi)始試水個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄相關(guān)產(chǎn)品。貝殼財(cái)經(jīng)記者獲悉，平安銀行將推出個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄產(chǎn)品“平安存”，不過(guò)，目前該行APP暫未顯示。
這些股份制銀行所推出的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品期限相對(duì)較短，最短僅為1年、最長(zhǎng)為5年。相比之下，四大行在5個(gè)地區(qū)試點(diǎn)的特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，期限最短為5年、最長(zhǎng)為20年。
根據(jù)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行所發(fā)行儲(chǔ)蓄存款(包括特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，不包括其他特定目的儲(chǔ)蓄)均可納入購(gòu)買(mǎi)范圍，而參加人僅可購(gòu)買(mǎi)本人資金賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)行所發(fā)行的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。
貝殼財(cái)經(jīng)記者注意到，目前個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄利率普遍高于普通定期存款，這與特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄類(lèi)似。銀行信息顯示，廣發(fā)銀行推出的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品50元起存，期限分為2年、3年及5年，對(duì)應(yīng)年利率分別為2.65%、3.25%和3.3%。招商銀行推出的養(yǎng)老專(zhuān)屬存款產(chǎn)品期限分為1年、2年、3年及5年，對(duì)應(yīng)年利率分別為2.15%、2.65%、3.25%和3.3%，起存金額均為1000元。
“由于是個(gè)人養(yǎng)老金購(gòu)買(mǎi)的儲(chǔ)蓄，從普惠性角度考慮，這些存款的利率也會(huì)略高一些，這亦符合此前金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄的政策導(dǎo)向?！币晃汇y行業(yè)內(nèi)人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，率先出爐期限較短、利率較高的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，是銀行吸引客戶(hù)開(kāi)戶(hù)的方式之一。
今年以來(lái)，股市債市波動(dòng)不斷，存款產(chǎn)品已得到風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的投資者青睞，大中型銀行大額存單頻頻出現(xiàn)“一單難求”的情況。另?yè)?jù)央行數(shù)據(jù)，今年10月末，人民幣存款余額254.82萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)10.8%。
“海選”養(yǎng)老理財(cái)，產(chǎn)品上線開(kāi)啟預(yù)備賽
作為一家銀行理財(cái)子公司的業(yè)務(wù)骨干，關(guān)峰自今年4月國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》起，便全程參與了所在機(jī)構(gòu)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的搭建，并負(fù)責(zé)各部門(mén)之間的協(xié)調(diào)統(tǒng)籌。
轉(zhuǎn)眼忙碌半年，但他眼中最忙的日子才開(kāi)始。11月中旬，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(簡(jiǎn)稱(chēng)暫行辦法)，預(yù)示著個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)明確了方向，理財(cái)公司從事業(yè)務(wù)也有了抓手。
關(guān)峰所在理財(cái)子公司通過(guò)多輪遴選，已于近期將擬加入個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)項(xiàng)目的產(chǎn)品名錄上報(bào)金融監(jiān)管部門(mén)并等待批示。一旦相關(guān)產(chǎn)品能夠成功進(jìn)入個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單，便可以迅速上線銷(xiāo)售。
“最近要忙瘋了。我司對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)很重視，開(kāi)會(huì)也要求效率極高，布置下去的任務(wù)要求快速、高質(zhì)完成?！碑?dāng)天，貝殼財(cái)經(jīng)記者與關(guān)峰原本定于傍晚5點(diǎn)的采訪，由于其臨時(shí)會(huì)議和任務(wù)推遲到了晚上10點(diǎn)。
他向貝殼財(cái)經(jīng)記者透露，其理財(cái)子公司遞交的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，主要是目前運(yùn)作相對(duì)成熟、收益穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品。
遴選產(chǎn)品并非易事。關(guān)峰直言，隨著暫行辦法對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品類(lèi)型的界定越來(lái)越明晰，理財(cái)機(jī)構(gòu)上報(bào)個(gè)人養(yǎng)老金的思路也有所擴(kuò)展?！爸梆B(yǎng)老試點(diǎn)的產(chǎn)品以5年封閉式的為主，所以最開(kāi)始也是按此挑選?！标P(guān)峰告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，暫行辦法并不拘泥于試點(diǎn)中的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。
貝殼財(cái)經(jīng)記者從多家理財(cái)公司了解到，目前試點(diǎn)中的理財(cái)公司均已上報(bào)或正在籌備上報(bào)產(chǎn)品名單，而選擇的普遍為“業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好”的存續(xù)產(chǎn)品。
根據(jù)暫行辦法，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品除了養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，還囊括“投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略成熟、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健，適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資或流動(dòng)性管理需要的其他理財(cái)產(chǎn)品”。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，暫行辦法出爐的同時(shí)，11家試點(diǎn)理財(cái)公司同時(shí)收到了個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)?shù)摹皥?bào)送業(yè)務(wù)清單”，更加詳細(xì)地給出了產(chǎn)品界定，放寬了產(chǎn)品期限、產(chǎn)品運(yùn)作形式等限制。
此外，此前發(fā)布的養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品“削峰填谷”的平滑基金，亦被移出個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置的必選項(xiàng)。
“目前我們上報(bào)的產(chǎn)品均未設(shè)置平滑基金?！标P(guān)峰透露，穩(wěn)健是該機(jī)構(gòu)篩選個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)最關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。目前，該機(jī)構(gòu)選擇的多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品雖然有不同策略，但均是目前運(yùn)行中最成熟的。
當(dāng)前，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)期已結(jié)束，各家理財(cái)公司已無(wú)法新發(fā)相關(guān)產(chǎn)品，而由于養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)產(chǎn)品多為封閉式產(chǎn)品，投資者亦無(wú)法再度購(gòu)買(mǎi)。因此理財(cái)公司上報(bào)的首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品或?qū)⒁源胬m(xù)產(chǎn)品為主。
“單獨(dú)份額改造的功能，我們最近已經(jīng)設(shè)定好了。”關(guān)峰告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，只要監(jiān)管部門(mén)通過(guò)了相關(guān)產(chǎn)品名單，便可立即對(duì)產(chǎn)品設(shè)置不同份額，以此區(qū)分個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品與其他產(chǎn)品。
多家試點(diǎn)理財(cái)公司業(yè)內(nèi)人士表示，針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)準(zhǔn)備工作均已接近尾聲。而機(jī)構(gòu)對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的系統(tǒng)搭建亦普遍完工。
中國(guó)理財(cái)網(wǎng)12月初發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至11月28日，工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲(chǔ)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行、北京銀行等15家商業(yè)銀行以及工銀理財(cái)、中銀理財(cái)、建信理財(cái)、中郵理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)?0家理財(cái)公司已通過(guò)理財(cái)行業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)驗(yàn)收，成為首批驗(yàn)收通過(guò)的機(jī)構(gòu)。這意味著個(gè)人養(yǎng)老金投資理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)在系統(tǒng)建設(shè)及運(yùn)營(yíng)保障方面已做好準(zhǔn)備，待個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單發(fā)布后可正式對(duì)外運(yùn)營(yíng)。
129只基金開(kāi)賣(mài)，渠道仍待打通
首批個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品名錄已于11月18日公布，共納入40家基金公司旗下的129只養(yǎng)老目標(biāo)基金產(chǎn)品。
“在個(gè)人養(yǎng)老金政策密集落實(shí)的時(shí)候，也是我們最忙的時(shí)候，經(jīng)常加班到較晚。因?yàn)檎邔?duì)個(gè)人養(yǎng)老的指引很明確，但是要落地卻需要不同機(jī)構(gòu)之間充分協(xié)同和測(cè)試，尤其是基礎(chǔ)系統(tǒng)的建設(shè)、APP改版和渠道的測(cè)試，基本上是一家一家地測(cè)試。”一位來(lái)自公募基金的人士告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，上線跑通之前是一場(chǎng)磨合的持久戰(zhàn)。
不足兩個(gè)月時(shí)間，基金公司不斷加速度。在入選基金產(chǎn)品的基礎(chǔ)上新增Y份額后，多家基金公司開(kāi)放申購(gòu)及定期定額投資業(yè)務(wù)，并陸續(xù)斬獲首單。
目前，已開(kāi)通賬戶(hù)的投資者可以通過(guò)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)和直銷(xiāo)進(jìn)行養(yǎng)老金基金產(chǎn)品(目標(biāo)日期基金、目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金)申購(gòu)。而證監(jiān)會(huì)發(fā)布的首批銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，包括16家商業(yè)銀行、14家證券公司以及7家獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。
易方達(dá)基金首席市場(chǎng)官王駿表示，11月28日當(dāng)天，易方達(dá)基金旗下7只養(yǎng)老目標(biāo)基金已增設(shè)Y份額并列入個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄，產(chǎn)品已上線32家個(gè)人養(yǎng)老金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，包括銀行、券商、第三方獨(dú)立銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)。此外，易方達(dá)直銷(xiāo)也已推出養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額。
據(jù)其介紹，市場(chǎng)熱度已然顯現(xiàn)。當(dāng)天，多家代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)和易方達(dá)直銷(xiāo)平臺(tái)均有投資者通過(guò)個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)，成功申購(gòu)了養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額。
不過(guò)，貝殼財(cái)經(jīng)記者通過(guò)銀行、基金公司直銷(xiāo)渠道體驗(yàn)購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金基金發(fā)現(xiàn)，截至目前，各個(gè)渠道之間的聯(lián)系尚未完全打通，且各家開(kāi)通相關(guān)渠道并上線產(chǎn)品的進(jìn)度也存在不小的差異。其中，部分基金公司尚未開(kāi)通直銷(xiāo)路徑，每只基金產(chǎn)品并非在所有代銷(xiāo)渠道上線，而是各自選擇性地在部分渠道推出。
值得注意的是，當(dāng)前第三方機(jī)構(gòu)僅支持個(gè)別銀行綁定個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)。貝殼財(cái)經(jīng)記者體驗(yàn)時(shí)看到，截至12月12日，支付寶支持綁定興業(yè)銀行開(kāi)通的賬戶(hù)，不過(guò)支付寶方面表示，未來(lái)將有更多銀行接入。
貝殼財(cái)經(jīng)記者了解到，購(gòu)買(mǎi)Y份額的個(gè)人養(yǎng)老金基金，可以享受費(fèi)率優(yōu)惠。不過(guò)，同一款產(chǎn)品在渠道和在基金公司的購(gòu)買(mǎi)費(fèi)率存在一定差異。其中，在渠道的申購(gòu)費(fèi)率可以打一折，多數(shù)為0.12%、0.15%，而在基金公司自有渠道上，費(fèi)率顯示為0。
129只產(chǎn)品將如何滲透進(jìn)市場(chǎng)，考驗(yàn)著基金公司的品牌和渠道能力。
有公募基金從業(yè)人員告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，在選擇渠道方面，如果該基金原來(lái)在某個(gè)銀行代銷(xiāo)，那么Y份額也就同步上線?！八阅壳爸饕潜M可能多地上線，盡可能上線過(guò)往合作比較好的渠道?！?/p>
觀望情緒濃厚，機(jī)構(gòu)集體“掃盲”
貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪市場(chǎng)人士了解到，對(duì)于這一新生事物，絕大多數(shù)個(gè)人還處于觀望狀態(tài)。而在多位業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，“還是要有個(gè)投教的過(guò)程，等大家認(rèn)識(shí)到個(gè)人養(yǎng)老金是怎么一回事以后，才會(huì)慢慢開(kāi)始買(mǎi)基金?！?/p>
目前基金公司和券商、銀行已在加大投教力度。不少機(jī)構(gòu)在APP設(shè)置養(yǎng)老專(zhuān)區(qū)，基金公司在上線交易Y份額的同時(shí)，提供投教、稅延計(jì)算器、產(chǎn)品和資訊展示等服務(wù)，幫助客戶(hù)了解其財(cái)務(wù)狀況，學(xué)習(xí)投資知識(shí)，更好地助力個(gè)人為養(yǎng)老做資產(chǎn)配置。
嘉實(shí)基金表示，當(dāng)下居民養(yǎng)老意識(shí)側(cè)重在第一與第二支柱，對(duì)第三支柱的了解不是很多，如何通過(guò)投資者溝通活動(dòng)共同樹(shù)立從儲(chǔ)蓄養(yǎng)老到投資養(yǎng)老的轉(zhuǎn)變顯得尤為重要。“未來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金的投教在形式上，應(yīng)充分考慮不同渠道、不同類(lèi)型客戶(hù)的需求進(jìn)行充分的差異化與定制化，采取不同年齡段偏好的方式。”
王駿也表示，作為一項(xiàng)新制度，個(gè)人養(yǎng)老金制度對(duì)于廣大投資者而言還相對(duì)陌生，因此需要長(zhǎng)期扎實(shí)地做好投資者教育和客戶(hù)服務(wù)，引導(dǎo)投資者認(rèn)知和參加個(gè)人養(yǎng)老金。
對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度，中國(guó)社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示，前景可期，道路曲折。在他看來(lái)，產(chǎn)品收益率是關(guān)乎個(gè)人養(yǎng)老金制度吸引力的重要因素?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)承擔(dān)著為老百姓‘養(yǎng)老錢(qián)’保值增值的任務(wù)，這需要金融機(jī)構(gòu)提升資產(chǎn)配置能力，也需要加快投顧行業(yè)發(fā)展，從而吸引更多人參與到制度中來(lái)?！?/p>
嘉實(shí)基金告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，從退休后可承擔(dān)的潛在支出角度來(lái)看，假定從參加工作開(kāi)始每月存1000塊，需年化7%-8%的收益率才能滿(mǎn)足退休后至90歲每月6000元左右的開(kāi)銷(xiāo)。而這也代表了低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品帶來(lái)的收益率，不能滿(mǎn)足長(zhǎng)期養(yǎng)老需求。
談及未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品布局，公募基金公司已有規(guī)劃目標(biāo)。王駿表示，在持續(xù)完善產(chǎn)品線布局的同時(shí)，探索分紅機(jī)制、贖回機(jī)制等方面的優(yōu)化創(chuàng)新，更好滿(mǎn)足大眾多樣化的養(yǎng)老投資和資金使用需求。此外，在創(chuàng)造收益的同時(shí)控制好風(fēng)險(xiǎn)和回撤，力求以更佳的風(fēng)險(xiǎn)收益比帶給投資者更好的持有體驗(yàn)和實(shí)實(shí)在在的收益。
嘉實(shí)基金則表示，公司當(dāng)前已有較為全面的符合國(guó)家政策的養(yǎng)老產(chǎn)品線，并在不斷完善產(chǎn)品布局。同時(shí)聯(lián)手合作金融機(jī)構(gòu)著手打造一站式服務(wù)體系，發(fā)揮公募基金的“普惠”屬性?xún)?yōu)勢(shì)，進(jìn)行全流程支持、全場(chǎng)景覆蓋和多主體參與，為投資者參與個(gè)人養(yǎng)老金創(chuàng)造便利環(huán)境，讓大眾切實(shí)、便捷地體驗(yàn)到長(zhǎng)期投資的獲得感。
此外，螞蟻基金也表示，將與符合資質(zhì)的基金公司合作，提供個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售服務(wù)，未來(lái)會(huì)持續(xù)做好養(yǎng)老投資者教育工作。
落地存門(mén)檻，保險(xiǎn)突圍
申萬(wàn)宏源證券預(yù)估，按照當(dāng)前每人每年繳納1.2萬(wàn)元的限額估算，2030年個(gè)人養(yǎng)老金有望迎來(lái)1.8萬(wàn)億-3.1萬(wàn)億元市場(chǎng)。
保險(xiǎn)本應(yīng)是養(yǎng)老的最好利器，但此次個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)的落地并不為業(yè)內(nèi)人士看好。“收益率競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)”“保險(xiǎn)優(yōu)勢(shì)不明顯”“代理人推廣意愿低”儼然成為行業(yè)攔路虎。
“比起基金，保險(xiǎn)公司的收益雖然穩(wěn)定，但較低?！北ｋU(xiǎn)長(zhǎng)期從業(yè)人員楊碩對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，盡管近1年資本市場(chǎng)波動(dòng)，但若投資者長(zhǎng)期持有，基金獲得正向投資收益的確定性較強(qiáng)。相比之下，一些專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，穩(wěn)健型賬戶(hù)保底收益只有2%或3%，投資收益與基金難相提并論。
險(xiǎn)企人士王玉同樣看到了推廣的門(mén)檻：“要用個(gè)人養(yǎng)老金購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，還得先在銀行開(kāi)戶(hù)，保險(xiǎn)代理人沒(méi)有動(dòng)力給銀行引流，再加上專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)沒(méi)有傭金，他們更不會(huì)主動(dòng)推廣產(chǎn)品?！?/p>
面向巨大藍(lán)海市場(chǎng)，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)如何破局已迫在眉睫。
“在個(gè)人養(yǎng)老金體系中，客戶(hù)可以選擇129只基金，且類(lèi)型比較豐富，有養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，也有養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。但目前只有7款保險(xiǎn)產(chǎn)品被納入，且均為專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，選擇空間相對(duì)有限。”業(yè)內(nèi)人士周媛對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者稱(chēng)。
實(shí)際上，我國(guó)第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)已積累了豐富經(jīng)驗(yàn)。早在2018年5月，便已在上海等地開(kāi)展個(gè)人稅遞養(yǎng)老險(xiǎn)的試點(diǎn)，2021年6月，又在浙江、重慶等地開(kāi)展專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。保險(xiǎn)助力養(yǎng)老，理應(yīng)具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)。
貝殼財(cái)經(jīng)記者采訪了解到，對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)落地，險(xiǎn)企高層與基層人員態(tài)度不一，險(xiǎn)企決策層聯(lián)合多部門(mén)開(kāi)發(fā)上線相關(guān)產(chǎn)品，并積極推動(dòng)產(chǎn)品在個(gè)人養(yǎng)老金制度開(kāi)閘當(dāng)天落地首單。
不過(guò)，于客服與保險(xiǎn)代理人而言，仍有明顯的陌生與距離感。貝殼財(cái)經(jīng)記者近期撥打險(xiǎn)企官方服務(wù)電話(huà)，咨詢(xún)這一公司個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)渠道時(shí)發(fā)現(xiàn)，個(gè)別客服人員對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金概念并不熟悉，也不了解公司有哪些個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，所提供的方式也無(wú)法找到購(gòu)買(mǎi)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)的渠道。
這種情況也發(fā)生在保險(xiǎn)代理人身上，盡管作為險(xiǎn)企產(chǎn)品的主要推廣者，但貝殼財(cái)經(jīng)記者咨詢(xún)發(fā)現(xiàn)，一些代理人并不了解個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)渠道，這無(wú)形中提高了個(gè)人購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的門(mén)檻?！叭绻倾y行產(chǎn)品，直接找個(gè)網(wǎng)點(diǎn)去柜臺(tái)問(wèn)就知道了，但是保險(xiǎn)產(chǎn)品真不知道上哪兒?jiǎn)枺譀](méi)有網(wǎng)點(diǎn)。”一位有意愿購(gòu)買(mǎi)專(zhuān)屬商業(yè)保險(xiǎn)的客戶(hù)對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者說(shuō)道。
對(duì)此，清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對(duì)貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，盡管近年來(lái)保險(xiǎn)代理人數(shù)量一直下滑，但與其他行業(yè)相比，隊(duì)伍還是比較龐大。雖然目前批復(fù)的都是專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，未來(lái)如果能把兩全險(xiǎn)、年金險(xiǎn)等個(gè)險(xiǎn)渠道主推產(chǎn)品納入體系，就能更好調(diào)動(dòng)代理人積極性，把產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和服務(wù)優(yōu)勢(shì)更好地向客戶(hù)傳遞。
“全球經(jīng)濟(jì)有衰退風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)也面臨下行，金融市場(chǎng)持續(xù)異動(dòng)，最近債券市場(chǎng)表現(xiàn)也不佳，理財(cái)產(chǎn)品凈值調(diào)整，方方面面的不確定因素增多，而保險(xiǎn)最大的優(yōu)勢(shì)就是有預(yù)定利率，且長(zhǎng)期復(fù)利生息，這是保險(xiǎn)產(chǎn)品的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。”朱俊生稱(chēng)。
分散個(gè)人長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，也是保險(xiǎn)產(chǎn)品在養(yǎng)老方面的一大優(yōu)勢(shì)。
朱俊生表示，就個(gè)體而言，長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，并導(dǎo)致兩種可能，一是實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命，個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄在身故之前消耗殆盡，造成老年生活窘迫；二是實(shí)際壽命短于預(yù)期壽命，出現(xiàn)遺產(chǎn)剩余。由于每個(gè)人的實(shí)際壽命不同，彼此之間可以互助共濟(jì)，分散實(shí)際壽命超過(guò)預(yù)期壽命的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，生命年金以被保險(xiǎn)人生存為條件，可實(shí)現(xiàn)終身年金領(lǐng)取?！霸趨⑴c養(yǎng)老金融的機(jī)構(gòu)中，只有保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)能夠開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售生命年金產(chǎn)品。因此，保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮在生命表、精算方面的優(yōu)勢(shì)，以及過(guò)去在提供年金化領(lǐng)取服務(wù)方面積累的經(jīng)驗(yàn)，在養(yǎng)老金領(lǐng)取環(huán)節(jié)積極發(fā)揮作用?！?/p>
(應(yīng)受訪者要求，文中部分采訪對(duì)象為化名。)
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 姜樊 胡萌 潘亦純
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