繼昨日大漲74%之后，今天倫鎳再度大漲，盤中交易價格連破5萬美元、6萬美元、7萬美元、8萬美元、9萬美元，最高沖破10萬美元，最大漲幅超110%。觸碰最高點后，LME鎳出現(xiàn)跳水行情，截至記者發(fā)稿，目前交易價格回落至82200美元左右，LME鎳兩日累計漲幅達162%。
市場分析指出，鎳價大漲嚴重脫離基本面，是投機資金博弈的結(jié)果，投資者切勿壓路機前撿硬幣。
消息面上，市場傳聞，近兩日LME鎳暴漲，鎳礦巨頭青山控股被瑞士大宗商品巨頭嘉能可逼倉。嘉能可今日午后對傳聞表示“毫無依據(jù)”。
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倫金所“妖鎳”交易價格沖破10萬美元
3月8日，逼空行情持續(xù)上演，LME鎳價日內(nèi)交易價格最高漲幅擴大超110%，連破5萬、6萬、7萬、8萬、9萬、10萬美元關(guān)口，刷新紀錄新高。這是倫敦金屬交易所(LME)有史以來最極端的價格走勢之一。
在此之前，3月7日，LME鎳單日暴漲74.06%(結(jié)算價)，振幅高達84.75%。
在LME鎳的影響下，國內(nèi)滬鎳2204合約連續(xù)兩日漲停，今日更是實現(xiàn)“一字板”，交易價格暫報228810元。
鎳價飆升，也帶動了上游原材料硅鐵、錳硅、焦煤、焦炭、鐵礦石和下游產(chǎn)品不銹鋼的上漲。其中不銹鋼波動最大，不銹鋼2204合約在昨日大漲10.06%(結(jié)算價)的情況下，今日再度觸碰漲停15%的漲停價(交易價，非結(jié)算價)。此外，上游材料中，硅鐵交易價格漲3.97%%，硅錳、動力煤、焦炭、鐵礦石也獲不同程度上漲。
鎳價大漲嚴重脫離基本面
受外部局勢沖突影響，LME鎳價走勢一直保持向上，俄羅斯是世界上最大的鎳生產(chǎn)國之一，僅次于印度尼西亞和菲律賓，供應(yīng)全球約10%的鎳需求，鎳主要用于制造不銹鋼和電動汽車電池。
隨著歐美銀行開始限制對俄羅斯大宗商品的風(fēng)險敞口，以及主要發(fā)貨人避開該國關(guān)鍵港口，近期以鎳為首的大宗商品價格都在穩(wěn)步上揚。據(jù)了解，上周LME鎳庫存下降3006噸至77082噸。
LME鎳價非理性上漲，既有市場對短期供需存缺口的預(yù)期，也有交易層面的因素。
建信期貨咨詢經(jīng)理王海峰認為，鎳價大漲嚴重脫離基本面，是投機資金博弈的結(jié)果。
另有市場分析人士表示，倫鎳期貨價格單日這么大的漲幅，很難從基本面角度去解釋。由于倫鎳期貨沒有漲跌幅限制，極端情形下就會出現(xiàn)暴漲暴跌的行情。目前倫鎳庫存非常低，供應(yīng)端又出現(xiàn)問題，就非常容易出現(xiàn)逼倉風(fēng)險，價格受到資金的大幅推動。
消息面上，市場傳聞，近兩日LME鎳暴漲，鎳礦巨頭青山控股被瑞士大宗商品巨頭嘉能可逼倉。青山控股相關(guān)人士8日下午回應(yīng)稱，“今日上午起一直在接線，詢問事件細節(jié)的媒體電話不斷。公司已經(jīng)在開會，正在整理相關(guān)資料和內(nèi)容，屆時將會統(tǒng)一作公開回應(yīng)，今天能不能回應(yīng)，目前還不確定。”
嘉能可則對傳聞表示“毫無依據(jù)”。
資料顯示，青山控股集團為超大民營企業(yè)，常年穩(wěn)居浙江民營企業(yè)200強榜單。據(jù)介紹，2021年浙江民營企業(yè)200強的營業(yè)收入總額為7.57萬億元，同比增長19.72%；資產(chǎn)總額為7.37萬億元，同比增長15.4%。千億企業(yè)由2020年的11家增長至14家，青山控股集團以2928.92億元的營收赫然在列。
針對青山控股使用建信期貨席位做套保被逼倉傳聞，證券時報.券中社記者了解到，建信期貨暫不具備為客戶提供境外期貨交易的資格，目前并未開設(shè)LME交易席位。
A股上市公司也被波及，華友鈷業(yè)今日閃崩跌停，最新市值為1237億元。
鎳飆漲也“忙壞”多個交易所
極端行情之下，期貨的交收容易收到波及。對此，各個交易所也紛紛發(fā)布應(yīng)對措施及風(fēng)險警示。
倫敦金屬交易所：
自今日倫敦時間08:15(北京時間16:15)起，暫停LME所有場所的鎳合約交易。
上期所：
近期，市場波動加劇，請各有關(guān)單位做好風(fēng)險防范工作，理性投資，維護市場平穩(wěn)運行。
無錫市不銹鋼電子交易中心有限公司：
自3月8日(周二)起暫停鎳品種所有提單買賣協(xié)議的交易，恢復(fù)時間另行通知；自3月8日(周二)結(jié)算時起，調(diào)整鎳品種所有提單買賣協(xié)議的訂金至20%，在此之前，所有持有鎳品種提單買賣協(xié)議的交易商限制出金。
鎳價還能飆漲嗎？
花旗分析師Max Layton：未來一個月內(nèi)，整個金屬市場價格風(fēng)險都偏向上行。俄羅斯和烏克蘭生產(chǎn)的金屬出現(xiàn)供應(yīng)短缺。
彭博新能源：如果局勢進一步升級，新的制裁可能會打擊俄羅斯的一級鎳出口，從而導(dǎo)致2022年鎳價上漲。
東證期貨：核心問題在于能源價格帶來成本支撐，以及海運費大幅上漲，即便菲律賓雨季逐步結(jié)束，但國內(nèi)鎳鐵企業(yè)增產(chǎn)預(yù)期下，礦價仍然是易漲難跌的狀態(tài)。
金瑞期貨：短期內(nèi)鎳價雖然存在繼續(xù)上漲的驅(qū)動，但戰(zhàn)爭預(yù)期變化帶來的波動也會價大，投資者需要提高風(fēng)險意識，觀望為主。
A股部分鎳概念股梳理
青島中程：目前在印尼蘇拉威西省持有Madani鎳礦約2014公頃，持有的BMU鎳礦約1963公頃(公司合計持有BMU80%的股權(quán))，公司取得了上述礦產(chǎn)的探礦權(quán)及采礦權(quán)等。公司在海外的鎳礦尚未開采、銷售。
興業(yè)礦業(yè)：子公司唐河時代礦業(yè)具有鎳、鈷金屬儲備，估算合計銅鎳礦石量為9754.9萬噸。
中國中冶：旗下的瑞木鎳鈷項目，位于巴布亞新幾內(nèi)亞的馬當(dāng)省，是集采選冶為一體的世界級鎳鈷礦業(yè)項目。項目生產(chǎn)鎳鈷中間產(chǎn)品，年產(chǎn)折合金屬當(dāng)量約為鎳36000噸/年。
格林美：印尼鎳資源項目為年產(chǎn)5萬噸鎳金屬產(chǎn)能，產(chǎn)品包括2萬金噸鎳中間品和3萬金噸硫酸鎳。
鵬欣資源：從事境外有色金屬礦產(chǎn)資源(銅金屬)的開采、冶煉和銷售業(yè)務(wù)，上市公司業(yè)務(wù)范圍還包括國際貿(mào)易和金融投資。
原創(chuàng)：李奇
來源：證券時報
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