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　　中小銀行補充資本可從“發(fā)行”與“投資”兩方面入手

　　金融觀察

　　補充中小銀行資本，既需要金融監(jiān)管部門開綠燈和中小銀行機構(gòu)開動腦筋，也需要各級政府創(chuàng)造良好的資本補充環(huán)境。

　　11月6日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(簡稱“金融委”)召開第九次會議，提出要深化中小銀行改革，重點支持中小銀行多渠道補充資本。

　　中小銀行多渠道補充資本，既是中小銀行防化金融風(fēng)險的當務(wù)之急，更是中小銀行提高支持實體經(jīng)濟能力的現(xiàn)實需要。

　　為防范銀行經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險，政府監(jiān)管部門對不同規(guī)模銀行提出了資本占比要求。銀行資本主要包括核心資本和附屬資本，核心資本指實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤；附屬資本指商業(yè)銀行的貸款呆賬準備金、壞賬準備金、投資風(fēng)險準備金、五年及五年期以上的長期債券等等。

　　近20年來，我國無論是大型國有商業(yè)銀行、大型股份制商業(yè)銀行，還是地方中小銀行機構(gòu)，都達到了資本比例要求。然而，近幾年隨著實體經(jīng)濟不景氣，加上國際經(jīng)濟局勢疲軟以及貿(mào)易摩擦等因素導(dǎo)致我國經(jīng)濟出現(xiàn)下行壓力，再加上銀行機構(gòu)表外非標業(yè)務(wù)并表，使得我國銀行機構(gòu)的資本比例出現(xiàn)下降趨勢，尤其是中小銀行。

　　為此，金融監(jiān)管部門已于2018年2月出臺《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管要求的通知》，將撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整到120%~150%，貸款撥備率監(jiān)管要求由2.5%調(diào)整到1.5%~2.5%。

　　目前我國銀行整體資本充足率并不樂觀，呈下降態(tài)勢。Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，商業(yè)銀行各項充足率指標皆出現(xiàn)下滑，核心一級資本充足率下滑0.1個百分點至10.65%；一級資本充足率下滑0.15個百分點至11.2%；資本充足率下滑0.08個百分點至13.57%；部分上市銀行資本數(shù)據(jù)逼近監(jiān)管指標；中小銀行下降幅度更加明顯；個別農(nóng)商行甚至出現(xiàn)了負數(shù)，如貴陽農(nóng)商行核心一級資本充足率僅為-1.41%，河南修武農(nóng)商行資本充足率為-0.75%。26家A股上市銀行中，有15家資本充足率較年初出現(xiàn)不同程度下降；16家銀行一級資本充足率較上年末下降；14家銀行核心一級資本充足率較上年末下降。

　　形勢表明，中小銀行資本補充能力明顯減弱，資本補充渠道也大為受限，其結(jié)果或?qū)⑹沟弥行°y行支持實體經(jīng)濟的信貸能力下降，也極易誘發(fā)中小銀行經(jīng)營風(fēng)險。

　　由此，金融委提出重點支持中小銀行多渠道補充資本，是非常及時和重要的。顯然，補充中小銀行資本，既需要金融監(jiān)管部門開綠燈和中小銀行機構(gòu)開動腦筋，也需要各級政府創(chuàng)造良好的資本補充環(huán)境，進一步拓寬資本補充渠道。目前可考慮從“發(fā)行”與“投資”兩方面入手，在“發(fā)行”方面，提高永續(xù)債發(fā)行審批效率，降低優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等準入門檻，允許符合條件的中小銀行同時發(fā)行多種資本補充工具；在“投資”方面，引入基金、年金等長期投資者參與中小銀行增資擴股，支持中小銀行開設(shè)理財子公司投資銀行資本補充債券，鼓勵外資金融機構(gòu)參與債券市場交易。此外，進一步優(yōu)化資產(chǎn)負債規(guī)模，加強信貸管控，提高優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)率和經(jīng)營盈利能力，通過擴大盈余公積、未分配利潤等傳統(tǒng)方式提高資本補充能力。唯有如此，才能真正化解中小銀行經(jīng)營風(fēng)險，使得中小微實體企業(yè)獲得更好、更多的金融支持。

　　□莫開偉(財經(jīng)評論人)